Инвестиционный статус Eyestock

Миссия Eyestock — предоставить индивидуальным инвесторам четкую, объективную. и надежную финансовую аналитику, готовую к применению. Чтобы помочь вам принимать обоснованные и сбалансированные решения, мы предоставляем инвестиционный рейтинг как заключение нашего подробного исследования всех финансовых показателей компании и ценовых показателей с использованием метода количественного анализа.

Инвестиционный статус — это интегральная метрика относительно перспектив инвестирования в акции компании, которая учитывает как анализ качества бизнеса, так и оценку стоимости эмитента без их влияния друг на друга.

Для компаний, покрываемых количественным анализом Eyestock, предоставляются рейтинги «Позитивный», «Нейтральный» и «Негативный».

• Получить «Высокий» фундаментальный рейтинг 100 или выше
• Иметь статус стоимости «Недооцененные» / «Супер недооцененные»

• Имеет «Высокий» рейтинг, но «Переоценена» по статусу стоимости
• Имеет «Умеренный» рейтинг от 50 до 100 и не является «Супер переоцененной»

• Имеет рейтинг «Высокий» или «Умеренный», но «Супер переоценена»
• Имеет рейтинг «Низкий» 50 и ниже

Подробную информацию о рейтинге и стоимости можно найти ниже.

База данных Eyestock содержит более 7500 компаний с 31 фондовой биржи с детальной оценкой и итогом анализа.Мы не можем полностью покрыть компанию нашим анализом в следующих случаях:

• Компания является банком, фондом недвижимости или занимается страхованием
• У компании нет выручки
• В публичном доступе находятся финансовые отчеты менее чем за три года
• Периодичность отчетности эмитента изменилась с полугодовой на квартальную
• Финансовые данные, полученные от поставщика данных, являются неполными
• Компания не раскрывает данные, необходимые для расчета ключевых компонентов рейтинга

Рейтинг и Стоимость Eyestock

Комплексный количественный анализ Eyestock состоит из двух равных и независимых частей: оценки рейтинга и стоимости акций.

Туториал: Рейтинг и Стоимость

Подробности о рейтинге Eyestock

Окончательная оценка качества бизнеса основывается на анализе 10 ключевых финансовых показателей, взятых из отчетности компании. Она служит ответом на вопрос, привлекательна ли компания в целом для инвестиций. Углубленная оценка охватывает такие аспекты, как рентабельность и платежеспособность компании, эффективность управления и устойчивость роста.

Мы в Eyestock используем скоринговую систему, и окончательный рейтинг представляет собой сумму 10 баллов участвующих показателей с учетом веса каждого и состояния относительно стандарта (бенчмарка), который мы установили для инвестиционно-привлекательной компании.

Рентабельность по валовой прибыли

Валовая прибыль, разделенная на выручку компании за последние 12 месяцев (TTM).

Стандартное значение для привлекательной компании 40%.

Рентабельность по чистой прибыли

Чистая прибыль, деленная на выручку компании (TTM).

Бенчмарк равен 20%.

Качество прибыли

Денежные потоки от операционной деятельности, деленные на чистую прибыль (TTM).

Стандарт равен 100%.

Коэффициент Денежный поток / Долг

Денежные потоки от операционной деятельности (TTM), деленные на средний долг компании за последние 12 месяцев.

Пороговое значение равно 1.

Коэффициент текущей ликвидности

Среднее значение текущих активов за 12 месяцев, деленное на среднее значение текущих обязательств компании.

Бенчмарк равен 1,5.

Коэффициент Долг / Капитал

Среднее значение долга компании, деленное на среднее значение собственного капитала за 12 месяцев.

Бенчмарк равен 0,5.

Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль компании (TTM), деленная на среднее значение собственного капитала акционеров.

Бенчмарк равен 20%.

Рентабельность инвестированного капитала

Чистая операционная прибыль после уплаты налогово, деленная на среднее значение инвестированного капитала за 12 месяцев.

Бенчмарк равен 20%.

Коэффициент стабильности (5 лет)

Средний темп роста чистой прибыли за последние 5 лет по отношению к стандартному отклонению.

Эталон равен 1.

Коэффициент стабильности (2 года)

Средний темп роста чистой прибыли за последние 2 года по отношению к стандартному отклонению.

Эталон равен 1,5.

Примеры использования

Исторические результаты

Хотя нет никакого способа гарантировать, что результаты прошлого периода могут гарантировать доходность в будущем, мы по-прежнему ожидаем, что акции с высоким рейтингом будут показывать лучшую доходность в долгосрочной перспективе, в отличие от акций со средним или низким рейтингом. В качестве исторического подтверждения мы предоставим график доходности вышеупомянутых акций с разными рейтингами за 5 лет.

Обратите внимание: то, что работало в прошлом, никогда не будет работать с такой же точностью в будущем. Мы предполагаем, что эта тенденция сохранится и в будущем, но никогда не следует ожидать результатов, идентичных тем, которые имели место исторически.

Подробности об оценке стоимости Eyestock

Когда проведен анализ бизнес-показателей и выбрана акция для инвестирования, необходимо найти оптимальную точку вход. Подход количественной оценки Eyestock основан на исторических мультипликаторах, а именно на соотношении цены и прибыли.

Чтобы понять, разумно ли покупать акции сейчас, необходимо определить, является ли акция относительно недооцененной. Если нет, то определить уровень цен, при котором стоимость компании будет ниже относительно справедливой цены.

Чтобы определить, недооценена ли компания, мы сравниваем ее текущую стоимость с исторической стоимостью за предыдущие пять лет (20 кварталов). Подход оценки Eyestock представляет собой трехэтапную модель оценки:

Расчеты значений коэффициента P/E за последние 5 лет

Для этого мы делим рыночную капитализацию компании, полученную от надежных поставщиков данных, на чистую прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) на дату окончания каждого отчетного периода.

Поиск медианного значения P/E

Медианная функция помогает нивелировать крайние отклонения отношения с течением времени и служит более надежным показателем нормы, чем среднее арифметическое.

Получение уровня справедливой стоимости

Произведение медианного значения коэффициента P/E и прибыли на акцию (EPS) за последние 12 месяцев.

По аналогии со справедливой стоимостью, мы рассчитываем максимальную и минимальную путем умножения соответствующих экстремумов соотношения цена/прибыль на текущую прибыль на акцию за 12 месяцев.

На основе количественного анализа Eyestock мы предоставляем 4 статуса оценки для акций:

Супер недооцененная

Акции торгуются ниже уровня минимальной стоимости.

Это означает, что текущая цена может рассматриваться как точка входа для инвесторов с низким риском.

Недооцененная

Акции торгуются ниже уровня справедливой стоимости, но выше минимального.

Это означает, что текущая цена может рассматриваться как точка входа для инвесторов с умеренным риском.

Переоцененная

Акции торгуются выше уровня справедливой стоимости, но ниже максимального.

Это означает, что текущая цена может рассматриваться только как точка входа для инвесторов с высоким уровнем риска.

Супер переоцененная

Акции торгуются выше уровня максимальной стоимости.

Это означает, что текущая цена может рассматриваться только как точка входа для инвесторов с очень высоким профилем риска.

Более того, такой статус может стать сигналом к сокращению позиции в акциях.

Если справедливый уровень можно рассматривать как эффективную точку входа для долгосрочных инвесторов, чтобы начать инвестировать в конкретную акцию, то минимальный уровень можно использовать для увеличения позиции, а максимальный – для ее уменьшения.

Пример использования

Основная стратегия, предлагаемая Eyestock, заключается в покупке акций, когда они находятся на уровне справедливой стоимости или ниже, и сокращению позиции, когда цена достигает максимального уровня оценки.

Если использовать приведенный пример акций Snap-On Inc, тестирование такой стратегии позволило получить доход в 50%, в то время как рыночная капитализация компании увеличилась только на 20%.

Обратите внимание: то, что работало в прошлом, никогда не будет работать с такой же точностью в будущем. Мы предполагаем, что эта тенденция сохранится и в будущем, но никогда не следует ожидать результатов, идентичных тем, которые имели место исторически.

Скринер акций

Наша миссия в Eyestock — расширять возможности индивидуальных инвесторов, предоставляя четкие, объективные и надежные финансовые оценки. Используя инструмент поиска акций, вы можете принимать обоснованные решения, которые приведут к высококачественным инвестициям и помогут вам достичь ваших финансовых целей.

Туториал: Cкринер акций

Как работать со скринером

Такие фильтры, как рыночная капитализация, сектор, отрасль, страна, валюта или биржа, помогут вам сосредоточить поиск на акциях, которые соответствуют вашей инвестиционной сфере.

Активируйте опцию «Недооцененная», чтобы получить список акций, которые торгуются ниже справедливой цены. Если вы выберете «Супер недооцененная», вы обнаружите компании, стоимость которых соответствует пятилетнему минимуму.

Благодаря рейтингам акций вы можете быстро убедиться в том, что выбранные вами компании имеют сильные фундаментальные показатели. Мы предлагаем нажать «Высокий» в фильтре «Рейтинг», чтобы рассматривать актуальные инвестиционные идеи.

Если вам требуется более точный результат, настройте любой из 50 финансовых показателей нашего скринера с помощью кнопки «Все фильтры» под свои потребности, если у вас есть готовый набор настроек для поиска лучших акций.

Опция «Колонки» позволяет настроить окончательный вид таблицы результатов по своему усмотрению, если вы хотите видеть дополнительные параметры выбранных акций.

Сохраняя свой выбор, вы экономите время в будущем, и можете проверить, появились ли новые акции, соответствующие вашему конкретному набору требований.

Добавьте лучшие акции в свой список Избранного, чтобы отслеживать любые изменения в рейтингах, стоимости и ценах.

Избранное

Списки Избранных акций были создан, чтобы упростить отслеживание обновлений ваших любимых акций или акций, которые ранее были выбраны в скринере.

Туториал: Избранное

Как пользоваться списками избранного

Создайте список для отслеживания, присвоив ему имя.

Добавление акций в список возможно из карточки компании или скринера и непосредственно в функционале Избранного. Начните вводить название или тикер и нажимайте кнопку с изображением сердца.

При добавлении избранных акций в список для просмотра уведомления устанавливаются автоматически . Новый отчет, обновление рейтинга Eyestock или изменение стоимости акций не будут пропущены. Каждый день вы будете получать электронное письмо со списком актуальных для вас событий, а также оповещениями внутри сервиса или через telegram.

Вы можете настроить уведомления в соответствии со своими предпочтениями, добавив оповещения о достижении определенного уровня цен.

Теперь у вас есть настраиваемый инструмент для отслеживания цен на акции и изменения финансовых показателей в виде рейтинга Eyestock. Проверяйте свои акции в одном месте, когда это необходимо.

Оптимизатор портфеля

Если вы дошли до портфельного инвестирования, выбрав лучшие акции и добавив их по лучшим ценам, функционал портфеля Eyestock поможет вам сделать его оптимальным. Процесс оптимизации основан на анализе исторических данных и не должен рассматриваться как рекомендация по портфелю.

Туториал: Оптимизатор портфеля

Как пользоваться Портфелем

Добавление акций в портфель возможно как из списка Избранного, так и напрямую через поиск. Начните вводить название или тикер и нажмите кнопку «плюс».

Установите текущий вес для каждой акции в портфеле. Опция «Выровнять веса» доступна в дополнительных функциях и позволит равномерно распределить капитал между добавленными акциями.

После завершения распределения капитала показатели портфеля для анализа будут рассчитаны автоматически, если в портфель будет добавлено как минимум 3 акции.

7 ключевых показателей для анализа вашего портфеля доступны на Eyestock. Идеальный портфель должен удовлетворять вас по всем пунктам теста.

Средняя годовая доходность

Среднегеометрическая доходность портфеля за выбранный период или доходность с учетом реинвестирования прибыли в следующий период.

Помните, что это значение основано на исторических данных за 5 лет и не гарантирует будущих результатов.

Риск

Мерой риска является стандартное отклонение доходности портфеля. Его показатель означает, насколько доходность портфеля может отличаться от среднего уровня. Чем выше стандартное отклонение, тем выше риск недостижения средней ожидаемой доходности.

Доходность качественного портфеля должна как минимум превышать его риск.

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа измеряет эффективность портфеля. Значение меньше 0 говорит о несостоятельности портфеля в текущих экономических условиях.Чем выше значение коэффициента, тем выше эффективность Вашего портфеля. Коэффициент больше 1 обычно означает, что портфель крайне эффективный.

Надежность

Вероятность достижения минимальной требуемой доходности, рассчитанная на базе Критерия повышенной надежности Роя (SF Ratio).

Просадка

С вероятностью 95% это значение является предельной величиной убытка портфеля на заданном отрезке времени.

Коэффициент информации

Измеряет устойчивость результатов портфеля. Значение меньше 0 говорит о неэффективности портфеля относительно всего рынка. Чем выше значение коэффициента, тем большей устойчивостью обладает Ваш портфель.

Альфа Дженсена

Альфа-коэффициент отражает доходность портфеля по отношению к ожидаемой доходности. Если значение меньше 0, значит портфель менее эффективен, чем рынок. Чем больше коэффициент, тем больше добавленная стоимость от инвестирования в текущий портфель. Обычно применяется для выбора управляющего или фонда, но так же применим и к отдельному портфелю активов.

После того, как вы проанализировали свой портфель по всем показателям и пришли к выводу, что хотите его улучшить, вы можете использовать функцию «Оптимизировать веса». Она будет перебирать все возможные вариации портфеля с учетом минимального и максимального веса каждой акции и показывать наилучшее распределение на основе максимизации коэффициента Шарпа.

Теперь у вас есть улучшенный портфель с точки зрения его теоретической эффективности. Проверьте все метрики и оцените их изменение относительно базового варианта. Изменения указаны для каждой метрики после ее значения.